粤开证券研究院负责人康崇利在接受《证券日报》记者采访时表示，从目前科技和半导体周期来看，科技迭代处于互联网向物联网、智能网联发展的新一轮创新周期中，新能源车、5G等为代表的新需求将创造新的增长动能。
中国半导体销售额同比增25.6%
中国市场方面，美国半导体行业协会（SIA）发布数据显示，今年一季度全球半导体市场销售额均实现同比增长，其中，中国半导体市场销售额同比增长25.6%，日本、美洲等市场销售额同比增长分别为13%和9.2%。
对于上述现象，深度科技研究院院长张孝荣告诉《证券日报》记者，一是半导体产能不足导致下游厂家囤货；二是上游材料涨价引发相关生产企业提前预订货源；三是下游应用需求扩大，汽车销售复苏、5G建设扩大引发消费电子销售增长。
事实上，今年以来，半导体产品价格持续上涨，并且相关产品的交付周期也在不断拉长，需求动能依旧强劲导致行业景气上行周期仍在演绎。据中商产业研究院预测，2021年中国半导体设备市场规模将达150亿美元。
政策面上，3月30日，国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、海关总署、国家税务总局五部门联合发文要求关于做好享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作的通知。
业界人士表示，大幅提升创新能力是推进产业高质量发展的关键，国家鼓励的集成电路企业、项目和软件企业应该具备一定的自主研发能力，拥有必要的知识产权。特别是国家鼓励的重点集成电路设计企业和重点软件企业，应该是加大研发投入、掌握核心技术和知识产权的典范。对于过去曾经享受优惠政策而此次无法满足研发强度和专利标准的企业，建议主动适应政策导向，更加注重知识产权和研发投入，加快成长为创新型的领军企业。
“在当前国际技术封锁背景下，应充分利用终端需求市场规模大的优势，巩固IC设计业的竞争优势，并争取在EDA软件上实现突破，重点发展模拟芯片、功率器件和第三代半导体器件等，大力引进和培育封测、设备、材料等领域龙头企业，加快补齐制造业短板。”康崇利对记者如是表述。
近八成公司业绩实现同比增长
记者通过同花顺数据统计发现，A股市场半导体板块2021年一季度归属于母公司股东的净利润（以下简称“净利润”）同比增长148.23%。板块内70家公司中，共有55家公司一季度净利润实现同比增长，占比78.57%。其中，台基股份一季度净利润表现亮眼，同比增长23387.19%，士兰微（7726.86%）、恒玄科技（4751.05%）、睿能科技（3497.59%）、晶丰明源（2424.30%）、神工股份（1752.66%）、通富微电（1430.49%）等6家公司一季度净利润实现同比增长10倍以上。
在良好的业绩背景下，机构对于半导体行业的未来发展也持积极态度。天风证券认为，站在二季度的时点，随着全球半导体需求持续高涨，供给受到扩产周期的约束在年内难以大规模释放，供不应求的格局有望至少持续到年底，市场有望随着景气度的持续提升，上调半导体板块全年业绩预期，进而带来相关股票的投资机会。
“目前处于半导体景气度和需求上行期，叠加疫情和自然灾害限制供给，产业链纷纷涨价，产能受到扩产周期的约束在年内难以大规模释放，考虑到下半年是传统旺季，供不应求的格局有望至少持续到年底。”康崇利表示，我国半导体行业的主要发展逻辑是国产替代。在政策、资金支持力度持续加码的大背景下，中国半导体产业链将进入高速成长阶段，而“高质量产品”将是半导体产业链未来5年-10年发展的主旋律。半导体产业链投资可以把握两条主线：一是关注下游市场需求旺盛带来的芯片设计领域投资机会；二是关注国产替代背景下，国内上游设备、材料环节龙头的投资机会。
