科创板发行定价前夕,内地芯片代工巨头中芯国际港股股价持续暴涨。
7月2日,中芯国际(00981.HK)大涨17%,报收31.60港元,市值创下1798亿港元新高。今年以来,中芯国际已经累计上涨148%。
消费面上,中芯国际预计将于7月3日确定科创板发行价。有分析认为,投资者预计,A股价和H股将有价差,这将继续拉动港股价格上涨。
7月2日晚,中芯国际(SH688981)发布首次公开发行股票并在科创板上市网上路演公告,为便于投资者了解发行人的有关情况和此次发行的相关安排,发行人和此次发行联席主承销商将就此次发行举行网上路演,网上路演时间为2020年7月6日(T-1日)9:00-12:00。
7月1日,中芯国际联席保荐机构海通证券和中金公司发布投价报告称,中芯国际科创板IPO的合理估值区间在38.29到44.43元之间(参考价格区间并非正式发行价格区间),对应2020年预测市净率逾4倍。
日前,国信证券报告指,中芯国际登陆科创板要对标科创板芯片公司的估值。“华润微估值(PB为5倍),另外,公司的技术实力和规模都超过华润微,按照5倍PB估值是非常合理的。由于投资中芯国际A/H的投资人重叠度很高,所以到时候中芯国际的A/H估值会趋同, 港股中芯国际估值向科创板5倍PB估值看齐。 ”
国信证券上调中芯国际港股估值及目标价,公司合理PB估值范围5~6倍(原2.5~2.6),对应46~48港元(原23~24港元),维持业绩预测和“买入”评级。
根据招股意向书,中芯国际本次初始发行的股票数量约为16.86亿股,不涉及股东公开发售股份,占初始发行后股份总数的23.62%,拟募集资金200亿元,创下科创板融资新纪录。
中芯国际是全球领先的集成电路晶圆代工企业之一,也是中国大陆技术最先进、规模最大、配套服务最完善、跨国经营的专业晶圆代工企业,主要为客户提供0.35微米至14纳米多种技术节点、不同工艺平台的集成电路晶圆代工及配套服务。中芯国际总部位于上海,拥有全球化的制造和服务基地。